.RU

5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств - Зарегистрировано


^ 5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.


^ Отчётная дата

Наименование

показателя

2004

2005

2006

2007

2008

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

1 411 239

-600 429

-1 426 973

-  544 856

72 635

Индекс постоянного актива

0,79

1,26

3,44

1,9

0,88

Коэффициент текущей ликвидности

7,44

2,64

9,38

7,05

6,07

Коэффициент быстрой ликвидности

4,32

1,65

9,36

6,98

5,70

Коэффициент автономии собственных средств

0,88

0,64

0,12

0,12

0,14


Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н.


Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). В 2004 году оборотные средства имели положительное значение и достигли 1 411 239 тыс. руб. благодаря значительному увеличению Уставного капитала и росту расходов будущих периодов.

Негативная величина данного показателя свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, компания вынуждена прибегать к привлечению капитала для финансирования оборотных средств. Недостаток собственных оборотных средств Эмитента в 2005-2007 годах объясняется значительным ростом обязательств Эмитента по сравнению с ростом оборотных средств и уменьшением доходов будущих периодов. На конец 2008 года Эмитент имеет положительную величину собственных оборотных средств за счет снижения внеоборотных активов (уменьшение долгосрочных финансовых вложений).

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. В 2004 году индекс постоянного актива показывает, что собственные средства, в основном, сформированы за счёт внеоборотных активов (незавершённое строительство). В 2005-2006 годах данный показатель имел тенденцию к повышению, формирование собственных оборотных средств шло уже за счет долгосрочных финансовых вложений. С 2007 года идет снижение индекса постоянного актива.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности). Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Формирование оборотных средств Эмитента происходит в основном за счет дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Значительное снижение обоих показателей в 2005 году по сравнению с уровнем 2004 года связано со снижением оборотных средств предприятия. Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) имеют небольшой вес в структуре пассивов, однако их относительный рост в 2007-2008 годах привел к некоторому снижению коэффициентов текущей и быстрой ликвидности по сравнению с аналогичными показателями соответствующих предыдущих периодов.

Показатели ликвидности Компании в рассматриваемых периодах несмотря на неравномерность данных укладываются в нормативы и характеризуют возможность своевременного погашения Эмитентом краткосрочной задолженности.

Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой зависимости предприятия от внешних займов. Основным фактором, который привел к уменьшению значения коэффициента автономии собственных средств (менее рекомендуемых 0,5-0,6) Эмитента в 2006-2008 годах по сравнению с предыдущими периодами является отсутствие притока средств инвесторов.

Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают. Ни один из членов органов управления Эмитента не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели деятельности Эмитента.

^ 5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента 5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента


Наименование показателя

Отчётный период




31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008



Размер уставного капитала, тыс. руб.

600 015

600 015

600 015

600 015

600 015

Размер уставного капитала эмитента в соответствии учредительным документам, тыс. руб.

Размер уставного капитала Эмитента соответствует Уставным документам

Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента, тыс. руб./%

Эмитент не имеет акций, выкупленных для последующей перепродажи

Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб.

0

0

0

0

0

Размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс. руб.

0

0


0

0

0

Размер нераспределенной чистой прибыли (непокрытого убытка), тыс.руб.

-56 900

-43 425

-15 916

7 297

29 755

Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб.

543 115

556 590

584 099

607 312

629 770

Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента: Сведения не приводятся, Эмитент не является акционерным обществом.


Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента (данные приводятся на конец каждого отчетного периода).


Наименование показателя

Отчётный период




31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

Запасы, тыс. руб.

1 282

1 486

6 778

33 154

199 720

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.

906 842

265 869

1 220

4 905

34 676

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.

105 721

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.

704 050

441 629

1 583 732

2 249 649

2 210 137

Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

549 189

4 794

1 268 497

1 779 302

1 344 723

Денежные средства, тыс. руб.

4 115

2 266

83 597

24 437

1 346

Прочие оборотные активы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Итого оборотные активы, тыс. руб.

2 271 198

716 044

2 943 824

4 091 447

3 790 602


Структура оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента (данные приводятся на конец каждого отчетного периода).


Наименование показателя

Отчётный период




31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

Запасы, %

0,06

0,2

0,23

0,8

5,3

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, %.

39,9

37,1

0,04

0,1

0,9

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), %

4,7

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), %

31

61,7

53,8

55

58,3

Краткосрочные финансовые вложения, %

24,18

0,7

43,1

43,5

35,5

Денежные средства, %

0,18

0,3

2,84

0,6

0,04

Прочие оборотные активы, %

-

-

-

-

-

Итого оборотные активы, %

100

100

100

100

100


Источники финансирования оборотных средств Эмитента (собственные источники, займы, кредиты): источниками финансирования оборотных средств являются средства инвесторов, которые отражаются в обязательствах баланса Эмитента. В то же время Эмитент на финансирование оборотных средств использует и полученную прибыль.

Политика Эмитента по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: Политика Эмитента направлена на финансирование оборотных средств за счет заемных средств.

Увеличение доли собственных средств в формировании оборотного капитала возможно лишь при наращивании нераспределенной чистой прибыли. Фактор, который может изменить данную зависимость – смена направления основной деятельности Эмитента, оценка вероятности появления данного фактора – минимальная. Возможно выступление Эмитента в качестве инвестора по строительным проектам, что приведет к механизму привлечения инвестиций со стороны дольщиков. Данную возможность Эмитент оценивает как маловероятную.

^ 5.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Общая сумма финансовых вложений Эмитента по состоянию на 31.12.2008 составляет 1 869 655 тыс. руб.

Долгосрочные финансовые вложения Эмитента по состоянию на 31.12.2008 составляют
524 932 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения Эмитента по состоянию на 31.12.2008. составляют 1 344 723 тыс. руб.


Эмиссионные ценные бумаги.

1) Вид ценных бумаг: обыкновенные именные бездокументарные акции

Полное фирменное наименование Эмитента данного вида ценных бумаг: Закрытое акционерное общество «Костянский, 13»

Сокращенное фирменное наименование Эмитента данного вида ценных бумаг: ЗАО «Костянский, 13»

Место нахождения: 121059, г.Москва, ул.Брянская, 5

Государственные регистрационные номера выпусков эмиссионных ценных бумаг: 1-01-56035-Н

Даты государственной регистрации: 04 июня 2007

Органы, осуществившие государственную регистрацию: Департамент Финансов Правительства Москвы

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности Эмитента: 99 шт.

Общая номинальная стоимость эмиссионных ценных бумаг, находящихся в собственности Эмитента: 99 000,00 руб.

Срок погашения: отсутствует

Общая балансовая стоимость эмиссионных ценных бумаг, находящихся в собственности Эмитента: 524 802 662,08 руб.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг дочерних и зависимых обществ Эмитента: 524 802 662,08 руб.

Размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям: отсутствует;

Срок выплаты дивиденда по обыкновенным акциям: отсутствует;

Количество и номинальная стоимость (сумма увеличения номинальной стоимости) акций, полученных Эмитентом в результате увеличения уставного капитала акционерного общества, осуществленного за счет имущества такого акционерного общества: отсутствует.


Общая балансовая стоимость ценных бумаг дочерних и зависимых обществ Эмитента (по всем эмиссионным ценным бумагам) на 31.12.2008: 524 931 662,08 руб.


Неэмиссионные ценные бумаги.

Финансовые вложения Эмитента в неэмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 31.12.2008 отсутствуют.


Информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг на 31.12.2008: резервы под обесценение ценных бумаг не создавались.


Иные финансовые вложения:


1) Объект финансового вложения: заем, выданный Закрытому акционерному обществу «МираксСпейс»;

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «МираксСпейс»;

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «МираксСпейс»;

Место нахождения: 121059, г. Москва, ул. Брянская, д. 5;

Идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации: 7708213087;

Размер вложения в денежном выражении: 720 305 000,00 руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) юридического лица, в котором Эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде): Эмитент не имеет доли участия в уставном капитале данной организации;

Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: 72 030 499,99 руб. начислено за 2008 год.

Срок выплаты: финансовое вложение не связано с участием Эмитента в уставном капитале юридического лица.


2) Объект финансового вложения: заем, выданный Закрытому акционерному обществу «Миракс-Сити»;

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Миракс-Сити»;

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Миракс-Сити»;

Место нахождения: 121059, г. Москва, ул. Брянская, д. 5;

Идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации: 7716222984;

Размер вложения в денежном выражении: 484 000 000,00 руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) юридического лица, в котором Эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде): Эмитент не имеет доли участия в уставном капитале данной организации;

Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: 4 714 098,36 руб. начислено за 2008 год.

Срок выплаты: финансовое вложение не связано с участием Эмитента в уставном капитале юридического лица.


Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций.

Эмиссионные ценные бумаги: размер потенциальных убытков соответствует стоимости вложения

Неэмиссионные ценные бумаги: размер потенциальных убытков соответствует стоимости вложения

Иные финансовые вложения: размер потенциальных убытков соответствует стоимости вложения


Сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с размещением средств Эмитента на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также при принятии решения о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами): У Эмитента отсутствуют средства, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).

Информация об убытках, представленная в оценке Эмитента по финансовым вложениям, отраженным в бухгалтерской отчетности Эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего отчетного квартала.

Эмиссионные ценные бумаги: По оценке Эмитента убытки по эмиссионным ценным бумагам за период с начала отчетного года до даты окончания отчетного года отсутствуют.

Неэмиссионные ценные бумаги: По оценке Эмитента убытки по неэмиссионным ценным бумагам за период с начала отчетного года до даты окончания отчетного года отсутствуют.

Иные финансовые вложения: По оценке Эмитента убытки по иным финансовым вложении за период с начала отчетного года до даты окончания отчетного года отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми Эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002г. №126н.


^ 5.3.3. Нематериальные активы эмитента


Информация о составе нематериальных активов эмитента, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации, за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, если данные сведения не были отражены в бухгалтерской отчетности эмитента за соответствующий период.

Эмитент не имеет нематериальных активов.

Взнос нематериальных активов в уставный капитал, а также их поступление в безвозмездном порядке, места не имели.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: не заполняется, по причине отсутствия нематериальных активов.


52-gmo-gosudarstvennaya-programma-razvitiya-apk-4-plani-i-perspektivi-razvitiya-apk-5-2-gosudarstvu-nado-lobbirovat.html
52-graficheskij-metayazik-algoritmi-porozhdeniya-i-raspoznavaniya-izobretanie-proektirovanie-razrabotka-i-soprovozhdenie.html
52-ierarhicheskaya-struktura-opticheskoj-seti-e-b-alekseev-alekseev-e-b-opticheskie-seti-dostupa-uchebnoe-posobie.html
52-informacionno-pravovie-normi-konstitucii-rossijskoj-federacii-1-rol-informacii-v-zhizni-lichnosti-obshestva.html
52-informaciya-o-licah-vhodyashih-v-sostav-organov-upravleniya-emitenta-ezhekvartalnij-otchet-oao-yakutgazprom.html
52-informaciya-o-licah-vhodyashih-v-sostav-organov-upravleniya-emitenta-n-e-kryukov-28-aprelya-2006-g.html
  • nauka.bystrickaya.ru/v-2005-g-rabota-po-viyavleniyu-i-presecheniyu-narushenij-zakona-rsfsr-o-konkurencii-i-ogranichenii-monopolisticheskoj-praktiki-na-tovarnih-rinkah-harakterizuetsya-sleduyushimi-dannimi.html
  • writing.bystrickaya.ru/borba-organizacij-za-vizhivanie-v-usloviyah-konkurentnoj-borbi.html
  • bukva.bystrickaya.ru/tablica-4-1-programma-i-metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-po-discipline-litoekologiya-dlya-studentov.html
  • college.bystrickaya.ru/17-sentyabrya-2010-g-900-1230-programma-ix-sezda-travmatologov-i-ortopedov-rossii-15-sentyabrya-2010-goda.html
  • knigi.bystrickaya.ru/skolko-let-anna-gavalda.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/nina-viktorovna-pigulevskaya-g-d-kurbatov-a-g-lundin-a-v-pajkova-k-b-starkova-spisok-pechatnih-rabot-chlena-korrespondenta-an-sssr-n-v-pigulevskoj-stranica-8.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/nesereznij-milliard-oblako-v-shtanah-shajmiev-ostaetsya-v-partii-lavrov-zaglyanet-v-budushee.html
  • holiday.bystrickaya.ru/moloko-ili-kola.html
  • education.bystrickaya.ru/22-dopolnitelnie-obrazovatelnie-uslugi-itogi-uchebnogo-goda-26-rezultati-itogovoj-attestacii-28.html
  • universitet.bystrickaya.ru/taksa-miniatyurnaya-gladkosherstnaya-avstralijskaya-ovcharka.html
  • school.bystrickaya.ru/dobicha-poleznih-iskopaemih-metodom-podzemnogo-vishelachivaniya.html
  • college.bystrickaya.ru/39rezervirovanie-kontrollera-rukovodstvo-po-ekspluatacii.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/nauchno-poznavatelnaya-zhurnalistika-chast-2.html
  • essay.bystrickaya.ru/doklad-o-rezultatah-deyatelnosti-mou-srednyaya-obsheobrazovatelnaya-shkola-6-stranica-6.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/rol-visokih-tehnologij-v-modernizacii-ekonomiki-izrailya-vtoraya-polovina-xx-nachalo-xxi-veka.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/programma-razvitiya-municipalnogo-obsheobrazovatelnogo-uchrezhdeniya-nachalnoj-obsheobrazovatelnoj-shkoli-10-severouralskogo-gorodskogo-okruga-na-osnove-napravlenij-nacionalnoj-stranica-2.html
  • lesson.bystrickaya.ru/programma-po-literature-pod-red-g-i-belenkogo-dlya-srednih-obsheobrazovatelnih-shkol.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-disciplini-sociologiya-kompromissa-moskva.html
  • gramota.bystrickaya.ru/yarkovskij-filial.html
  • znanie.bystrickaya.ru/annotaciya-rabochej-programmi-b-6-koncepcii-sovremennogo-estestvoznaniya-celyu.html
  • doklad.bystrickaya.ru/ukrojtes-sejchas-shejh-muhammad-nazim-al-hakkani-al-kubrusi.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/mir-poryadok-i-soglasie-na-severnom-kavkaze-cherez-ukreplenie-grazhdanskogo-obshestva.html
  • grade.bystrickaya.ru/ob-utverzhdenii-standartov-gosudarstvennih-uslug-i-vnesenii-izmenenij-i-dopolneniya-v-nekotorie-resheniya-pravitelstva-respubliki-kazahstan-stranica-23.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/razdel-vi-plani-dejstvij-strategii-i-taktika-rej-krok-1902-1984-44-rezyume-glavi-45-voprosi-dlya-obsuzhdeniya-45.html
  • write.bystrickaya.ru/glava-7-darya-doncova.html
  • predmet.bystrickaya.ru/semyuel-sluga-sera-edvarda-stranica-3.html
  • reading.bystrickaya.ru/kursovaya-rabota-tema-model-ekonomicheskogo-rosta-harroda-domara-.html
  • literature.bystrickaya.ru/chto-takoe-arkaim-specializirovannij-prirodno-landshaftnij-i-istoriko-arheologicheskij-muzej-zapovednik-arkaim.html
  • tests.bystrickaya.ru/kto-pervij-supergubernator-gosduma-rf-monitoring-smi-23-aprelya-2008-g.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/edinaya-rossiya-predstavila-proekt-novoj-partijnoj-programmi-boris-grizlov-monitoring-smi-4-oktyabrya-2006-g.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/programma-disciplini-socialnaya-psihiatriya.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/napravlenie-obrazovaniya-tehnologiya-proizvodstva-stroitelnih-materialov-i-izdelij.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/p-a-florenskij-iz-skazaniya-o-novoyavlennom-kladezi-stranica-12.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/otchet-o-rezultatah-samoobsledovaniya-deyatelnosti-moskovskij-gosudarstvennij-institut-elektroniki-i-matematiki-stranica-3.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/urok-v-7-klasse-tema-uroka-vnutrennyaya-politika-v-1725-1762-godah.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.